Как устроен фондовый рынок

25.10.2021
25
фондовая биржа

Фондовая биржа – специализированная структура, контролирующая и перераспределяющая различные финансовые инструменты. Она гарантирует правильное  и актуальное ценообразование на рынке ценных бумаг, организовывает торги. Каждый эмитент здесь обязан предоставлять свою финансовую отчетность, чтобы иметь возможность участвовать в торгах.

В главные задачи биржи входит:

  • создание надежного функционирующего рынка финансовых инструментов;
  • движение финансов между разными странами, экономическими отраслями в одном государстве, отдельными организациями и т.д.;
  • фиксирование времени участия инвестора в различных финансовых инструментах;
  • поддержание ликвидности, надежности оформления сделок.

Что такое фондовый рынок?

биржа финансовая

Это площадка, где торгуются различные финансовые продукты. Сделки купли-продажи биржевых продуктов проводятся на бирже фондовой, эта площадка предлагает возможность заключать надежные сделки по адекватной цене.

Посредники между теми, кто продает финансовые продукты, и теми, кто желает их приобрести, гарантируют частным инвесторам возможность участвовать в фондовой торговле. Все взаимодействия между участниками рынка регулируются соответствующим законом.

Естественно, приобрести ценные бумаги вы можете и в другом месте, этот вариант считается внебиржевой торговлей. Однако не всегда в данном случае получается обходиться без услуг посредника, так как за пределами биржи, как правило, акции и облигации не продаются  из рук в руки. Организаторами и посредниками вне биржи также выступают брокеры, банковские организации и т.д.

К тому же внебиржевая торговля – это большие риски, так как осуществляемые таким образом контракты никем не проверяются. Это означает, что участники процесса могут стать жертвами мошеннических схем. Поэтому, чтобы не рисковать собственными деньгами, лучше участвовать в торгах на фондовой бирже.

Как работает биржа

биржа брокерская

Механизмы проведения различных финансовых операций влияют на организацию того или иного вида биржевых торгов. На сегодняшний день есть три варианта:

  • торговля на специальных площадках осуществляется, как правило, на фондовой бирже, это обусловлено необходимостью частых консультаций по разным моментам. Сделка проводится в данном случае в несколько этапов. Получив заявку на приобретение ценных активов, брокер передает ее трейдеру, он и будет руководить процессом;
  • продажа или покупка через электронные системы популярны, как правило, на валютных площадках, отличающихся оперативным обновлением курсов. Основными плюсами в данном случае считаются минимальные издержки, нет строгих ограничений по времени, есть возможность получить расширенный доступ к торговле и гарантию полной конфиденциальности;
  • смешанный вариант совмещает в себе обычный и электронный порядок ведения торговли на бирже.

Любая биржа помимо организационных процессов торгов еще и регулярно мониторит рынок для предотвращения валютных махинаций и афер.

Особенности выпуска ценных бумаг

как работает биржа

Выводят на продажу ценные бумаги (акции, облигации и т.д.) эмитенты. Это могут быть отдельные фирмы, города, области или даже страны.

Появление ценных бумаг на рынке необходимо для привлечения финансовых средств. Перед тем, как запустить этот процесс для торговли на фондовом рынке, эмитент определяет количество необходимых ему средств и в каком формате они ему нужны.

Некоторые компании просто «занимают» деньги у покупателей, гарантируя в дальнейшем выплату процентов. В данном случае на рынок выпускаются облигации или долговые расписки.

Другие эмитенты предлагают инвесторам стать совладельцами их бизнеса, делят капитал на доли и предлагают их выкупать. В данном случае на рынок выпускаются акции.

После того как компания выберет вариант ценных бумаг, она определяет их количество, номинал, срок действия и т.д. Далее требуется официальная регистрация выпуска с указанием в государственном реестре соответствующих записей о каждом выпущенном продукте.

Основные участники фондовой торговли:

  • инвесторы – физ. или юр. лица, вкладывающие собственные финансы на длительный срок в акции, облигации и т.д. разных компаний для стабильного дохода;
  • эмитенты – фирмы, выпускающие финансовые продукты на продажу, когда наблюдается недостаток средств.

Профессиональными действующими участниками рынка могут стать физические лица и предприятия, имеющие необходимую лицензию. Они являются связующим звеном между инвесторами и теми, кто выпускает ценные бумаги.

Первые вкладывают собственные финансовые средства, чтобы в дальнейшем получать доход. Они на бирже ценных бумаг покупают и продают различные финансовые продукты, но эти процессы без услуг посредника осуществить нельзя. Для заключения операций купли-продажи инвестор должен завести особый счет, позволяющий отслеживать все операции. Доступны такие счета доверенным лицам инвесторов – брокерам фондового рынка.

Брокер считается посредником между остальными контрагентами торговли, совершающими процессы купли-продажи с различными финансовыми инструментами. Как правило, этим занимаются брокерские банки или организации, имеющие соответствующую лицензию на ведение данного вида деятельности.

Инвестор оформляет с брокером официальный договор и заводит счет. По желанию инвестора брокер будет выполнять различные поручения и услуги. Со счета инвестора будут списываться суммы за покупку ценных бумаг и комиссионные за услуги брокера. Кроме этого, брокер рассчитывает и  удерживает налог на прибыль.

биржа фондовая

Каждый инвестор сам выбирает удобный для него способ общения с брокером: по телефону или с помощью специального интернет-терминала.

Принимая решение стать инвестором, необходимо понимать, что стратегии для вложений вам придется выбирать самостоятельно, брокеры не оказывают подобных услуг. Также придется самостоятельно выбирать время покупки и момент продажи активов. Брокер не будет отвечать за ваши решения и возможные риски, он только выполняет ваши указания. Если у вас недостаточно опыта для подобных операций, можно воспользоваться услугами еще одного профессионального члена рынка – доверительного управляющего.

Таким управляющим может выступать компания, ей инвестор доверит управление своим инвестиционным портфелем по заранее оговоренной стратегии. Доверительный управляющий обязан иметь специальную лицензию.

Основное преимущество доверительного управления – отсутствие необходимости регулярно мониторить рынок и ситуацию на бирже брокерской. Ваша прибыль будет зависеть только от решений управляющего. Именно поэтому в данном случае сначала рекомендуется разобраться с тем, как работает фондовый рынок.

Ядро фондового рынка – это биржа финансовая, где и осуществляются все сделки с финансовыми продуктами. Сейчас такими инструментами считаются не только акции и облигации, но и драгметаллы, контракты, соглашения и гибридные варианты, появляющиеся на основе разных инструментов.

Биржа ценных бумаг – это объект, предоставляющий площадку и соответствующую инфраструктуру для проведения торговли различными финансовыми инструментами в организованном порядке и по установленному алгоритму.

Первая задача биржи – объединить между собой сотни миллионов продавцов и покупателей ценных бумаг с помощью интернет-технологий и дать им возможность заключать между собой гарантированные и надежные сделки. Стратегией же биржи является поддержка ликвидности рынка, то есть, обеспечение высокой частоты заключения сделок, повышенных торговых оборотов, соответственно, плавному продвижению стоимости к низким спредам.

Деятельность фондовой биржи строго регламентируется. Собственники не могут получать никаких доходов от сделок купли-продажи финансовых инструментов на бирже. Биржа может получать прибыль с комиссионных, если есть высокая ликвидность и в торгах участвует много брокеров.

Как попасть на биржу?

фондовая биржа это

Функции посредника на бирже отводятся фондовому брокеру, он открывает доступ к операциям на бирже своим клиентам, в отличие от дилера, который работает от своего имени и за собственный счет. Брокер дает возможность своим клиентам самостоятельно осуществлять различные сделки с финансовыми инструментами, получает за свои услуги определенный процент от стоимости сделки.

На сегодняшний день фондовый рынок является максимально привлекательным вариантом вложения финансовых средств. Несмотря на наличие рисков, данный вид рынка дает инвестору возможность получить хорошую прибыль. В современных условиях развития технологий даже нет необходимости разбираться в том, что такое фондовая биржа и как она работает. Даже непрофессиональные участники торгов могут с помощью брокера или управляющего вложить свои средства в финансовые активы и получать прибыль.

Порядок проведения сделок

Большинство людей уверены, что знают все о фондовой бирже, они думают, то там всегда очень шумно, много народу, слышны громкие выкрики и т.д. Когда-то именно так и было на самом деле, сейчас же вся активность осуществляется в современном формате.

Любая сделка на рынке происходит по следующей схеме:

  • покупатель оставляет заявку, используя интернет функции или телефон, она поступает в электронную систему биржевой торговли;
  • все нюансы сделки будут досконально проверены как со стороны покупателя, так и со стороны продавца;
  • в процессе взаимных расчетов проверяется правильность и законность совершаемой сделки, оформляются все необходимые бумаги;
  • конечный момент – финансовые продукты передаются инвестору, а продавец получает деньги.

Получение прибыли на бирже – это не случайность. Прибыль инвестора зависит от разных моментов: подходящей стратегии, экономического положения в мире, тенденций рынка и т.д. Доход есть возможность спрогнозировать заранее.

как работает фондовый рынок

Основной параметр гарантии дохода – стратегия. Обычно чем большая предполагается доходность, тем выше риски. Вложения в финансовые активы не застрахованы, поэтому всегда есть риски потери своих денег, таким образом, инвестировать всегда следует обдуманно. Новички должны для начала получить базовые навыки и нужную информацию, научиться выбирать стратегии, подобрать максимально проверенного брокера или воспользоваться для начала услугами доверительного управляющего.

Профессионалы, знающие, как работает фондовая биржа и какие есть подводные камни, рекомендуют новичкам помнить о том, что:

  • на бирже продаются ценные бумаги, выпускаемые эмитентами;
  • работу биржи строго контролирует Центробанк;
  • для проведения сделок на бирже потребуются хотя бы минимальные знания, каким бы простым делом это не казалось на первый взгляд;
  • для торгов следует выбрать надежного брокера или воспользоваться услугами доверительного управления;
  • доход не гарантирован, поэтому перед вложениями собственных денег необходимо взвесить все за и против;
  • если потребуются какие-либо консультации, обратитесь финансовому советнику.

Если учесть эти советы, регулярно анализировать ситуацию на рынке и в мире, есть возможность получать постоянный доход от фондового рынка.

Добавить комментарий

Войдите или заполните поля ниже. Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *


Курс популярных валют

Ценные металы