Стоит ли инвестировать в серебро?

Каждый новый подъем котировок золота приводит к угасанию его защитных свойств. По этой причине многие аналитики советуют обратить внимание на такой металл, как серебро. Однако если приглядеться к нему с близкого расстояния, то не все так однозначно, как кажется на первый взгляд.

13 июля 2020 года стоимость серебра превысила максимальное значение, установленное в сентябре 2019 года, рост цен продолжился и на торгах следующего дня. Его цена дошла до уровня 19,72 доллара за тройскую унцию. Металл поднялся в стоимости почти на 10,7% за месяц, а стоимость золота в это же время выросла всего лишь на 4,9%. В начале 2020 года уже был разрыв в стоимости этих драгметаллов в пользу золота. Во время пандемии стоимость золота поднялась на 19%, а стоимость серебра —  на 7,5%.

Рост стоимости драгоценных металлов объясняется очень просто. В последнее время главным драйвером стала всеобщая неизвестность в том, будет ли продолжение распространения коронавируса или нет, сможет ли Вашингтон прийти к соглашению с Пекином, по какому пути будет развиваться мировая экономика. Безусловно, эти моменты вызывают у инвесторов обеспокоенность, и вынуждают их отдавать предпочтение защитным активам, а именно драгоценным металлам. Стоит ли вкладывать в серебро?

Совсем еще недавно основным бенефициаром данной динамики являлось только золото. Однако в последнее время заметно замедление роста его стоимости. Если взять данные для сравнения, то за апрель того года оно выросло всего лишь на 6,6%, поэтому с  уверенностью можно сказать, что популярность этого драгметалла избыточна. Естественно, что цена на золото продолжит свой рост, но данная динамика не вызовит приятных ощущений у инвесторов.  Согласно прогнозам его стоимость будет варьироваться между 1800-2000 долларов за тройскую унцию при действующей цене в 1813 доллара. Другими словами, инвесторы уже пресытились золотом, и начали уделять внимание другому драгоценному металлу, в частности, серебру.

Выгодно ли вкладывать деньги в серебро?

Серебро широко используется в промышленности. Мировая промышленность испытала настоящий шок во время пандемии и только сейчас начинает от него отходить. Многие финансовые эксперты дают позитивные прогнозы.

Аналитики отмечают, что между ценой золота и серебра образовался весьма впечатляющий спред. В связи с чем, можно сделать предположение, что скоро для серебра наступят лучшие времена. Золото все еще занимает высокие позиции, в то время, как серебро, так и остается недооцененным.  Ему предстоит игра «в догонялки». Если взглянуть на цифры, то разрыв между серебром и золотом заметно сокращается.  Эксперты данное явление связывают с тем, что серебро долгое время отставало от золота в росте стоимости, поэтому оно было недооценено многими инвесторами.

За котировками драгоценных материалов нужно следить через их сопоставление. К примеру, соотношение между серебром и золотом в июне 2020 года составляло 1:100, а в  мае месяце оно достигло рекордного уровня 1:120. Данное развитие лишь подтвердило догадки о серьезном потенциале серебра. В наше время оно как и золото востребовано в промышленности и ювелирной сфере. Стоимость серебра будет продолжать расти в том случае, если сохранится «перекупленность» золота. К примеру, если его котировки достигнут исторического максимума, и станут выше чем 1900 долларов за тройскую унцию, то за этим ростом обязательно последует коррекция.

ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ: Стоит ли вкладывать в палладий?

В данной ситуации спред следует рассматривать как вероятный фактор увеличения цены на серебро. Но не следует обольщаться по этому поводу, ведь, когда в начале 2020 года обрушились рынки, разница между этими металлами дошла до исторического максимума, это в свою очередь повлияло на то, что серебро  очень подешевело относительно золота.  В настоящий момент мы видим, как восстанавливается спред между активами, в частности это заметно в повышении стоимости серебра.  По мнению экспертов, увеличение спроса на этот металл обусловлено техническим фактором, который в скором времени полностью отыграет рынок. Подобные неэффективности не выдерживают натиска опытных участников рынка.

Многие государства сейчас разрабатывают и вводят меры по восстановлению национальной экономики. Благодаря такой поддержке со стороны государств, фондовый рынок сможет быстро вернуть прежнюю форму. Однако эти меры вынуждают инвесторов обратить внимание на антиинфляционные активы — драгоценные металлы.  При таком раскладе дел огромные преимущества будут находиться  на стороне серебра, платины, палладия и меди. Следует отметить, что подобные меры не лучшим образом сказываются на прибыльности облигаций.

Выгодно ли покупать серебро?

Несмотря на то, что серебро выглядит привлекательно для покупателей по различным параметрам, эксперты не торопятся делать прогнозы на долгосрочную перспективу, а дают осторожные советы. Связано это с тем, что потенциальный рост цены на серебро происходит в краткосрочном периоде, помимо этого для металла свойственна высокая волатильность.

Уменьшение цены на серебро возможно лишь при увеличении масштабов экономического кризиса, что становится очевидным при наступлении нескольких волн эпидемий. Такие обстоятельства изрядно затормозят деловую активность, да и на быстрое восстановление спроса в мировой экономике рассчитывать не стоит. Поэтому, прежде чем инвестировать в серебро, взвесьте все «за» и «против».

Если во время общего спада не будет расти инфляция, а показатели экономики будут хуже, чем в период действия карантина, то серебро и прочие товарные активы начнут терять занятые позиции. В качестве примера можно привести ипотечный кризис в США. Неопределенность может привести к тому, что серебро за короткий временной интервал подешевеет на 50%. Исходя из этого, делайте выводы, стоит ли вкладывать деньги в серебро или лучше повременить.

Большинство экспертов по инвестициям не советуют принимать необдуманные решения, связанные с покупкой серебра. Инвестор ни в коем случае не должен поддаваться новостным хайпам. Не стоит забывать, что объем серебряного рынка очень мал, если его сравнивать с другими лидерами товарооборота, а это значит, что он сильно подвержен различным манипуляциям в виде информационных выбросов. Как мы уже говорили, не стоит торопиться покупать этот актив, поскольку риск падения ликвидности, а также манипулирования, может перекрыть возможную прибыль.

Во время пандемии коронавируса отмечались перебои с поставками физического серебра, поскольку крупные горнодобывающие компании вынуждены были уменьшить выпуск металла. Например, Мексика уменьшила добычу серебра в апреле 2020 года по отношению к этому периоду того года на 40% , Перу на 74% и т.д. Все эти данные говорят о том, что во втором квартале 2020 года значительно упали показатели добычи серебра, это отразилось на его стоимости во время возрождения мировой экономики. Возникший дисбаланс просуществовал до конца того года.

Спрос на серебро сегодня показывают и различные ETF-фонды, которые занимаются вложением средств в него. Интерес инвесторов к этому металлу обусловлен страхованием рисков портфеля инвестора. Для них серебро это своего рода актив-убежище.

Аналитики также пришли к общему мнению по части стоимости серебра, а именно в кратко- и среднесрочной перспективе его стоимость за тройскую унцию будет колебаться в пределах 21-25 долларов, а после может произойти снижение до отметки в 17-18 долларов. Выгодно ли вкладывать в серебро? Потенциальная прибыль не смогла поразить воображение инвесторов, при том, что риски инвестирования для них стали вполне очевидными.

Как вложить деньги в серебро?

Если вы хотите укрепить свой портфель за счет серебра, то сейчас рынок предлагает не так много вариантов. Серебро, представленное в виде монет либо слитков, нельзя считать ликвидными. Кроме того, качественные финансовые инструменты, которые связаны с серебром, могут применять на деле лишь квалифицированные инвесторы.

Как инвестировать в серебро — продвинутым инвесторам следует присмотреться к фьючерсам на этот металл. В этом случае вам придется отдать предпочтение дальним контрактам, только так вам не нужно будет думать о его вынужденном завершении из-за экспирации. В свою очередь это может привести к нежелательным трансакционным расходам. Приобретение таких контрактов в наши дни сопровождается некоторыми трудностями, которые связаны со слишком низкой ликвидностью, зафиксированной на рынке.

Можно сделать вложение в серебро иначе — приобрести ценные бумаги компаний-добытчиков. Данный способ, по мнению финансовых аналитиков, считается не только самым надежным, но и не таким затратным, особенно это важно для неквалифицированных инвесторов.