Чи варто інвестувати у срібло?

Кожен новий підйом котирувань золота призводить до згасання його захисних властивостей. З цієї причини багато аналітиків радять звернути увагу на такий метал, як срібло. Однак якщо придивитися до нього з близької відстані, то не все так однозначно, як здається на перший погляд.

13 липня 2020 року вартість срібла перевищила максимальне значення, встановлене у вересні 2019 року, зростання цін продовжилося і на торгах наступного дня. Його ціна дійшла до рівня 19,72 долара за тройську унцію. Метал піднявся у вартості майже на 10,7% за місяць, а вартість золота в цей же час зросла всього лише на 4,9%. На початку 2020 року вже був розрив у вартості цих дорогоцінних металів на користь золота. Під час пандемії вартість золота піднялася на 19%, а вартість срібла — на 7,5%.

Зростання вартості дорогоцінних металів пояснюється дуже просто. Останнім часом головним драйвером стала загальна невизначеність у тому, чи буде продовження поширення коронавіруса чи ні, чи зможе Вашингтон прийти до угоди з Пекіном, яким шляхом буде розвиватися світова економіка. Безумовно, ці моменти викликають у інвесторів стурбованість, і змушують їх віддавати перевагу захисним активами, а саме дорогоцінним металам. Чи варто вкладати в срібло?

Зовсім ще недавно основним бенефіціаром даної динаміки було тільки золото. Проте останнім часом помітно уповільнення зростання його вартості. Якщо взяти дані для порівняння, то за квітень того року воно зросло лише на 6,6%, тому з упевненістю можна сказати, що популярність цього дорогоцінного металу надлишкова. Природно, що ціна на золото продовжить своє зростання, але ця динаміка не вызовит приємних відчуттів у інвесторів. Згідно з прогнозами його вартість буде варіюватися між 1800-2000 доларів за тройську унцію при діючій ціні в 1813 долара. Іншими словами, інвестори вже переситилися золотом, і почали приділяти увагу іншого дорогоцінного металу, зокрема, сріблу.

Чи вигідно вкладати гроші в срібло?

Срібло широко використовується в промисловості. Світова промисловість відчула справжній шок під час пандемії і тільки зараз починає від нього відходити. Багато фінансові експерти дають позитивні прогнози.

Аналітики відзначають, що між ціною золота та срібла утворився досить вражаючий спред. У зв’язку з чим, можна зробити припущення, що скоро для срібла настануть кращі часи. Золото все ще займає високі позиції, в той час, як срібло, так і залишається недооціненим. Йому належить гра в доганялки». Якщо поглянути на цифри, то розрив між сріблом і золотом помітно скорочується. Експерти дане явище пов’язують з тим, що срібло довгий час відставало від золота в зростанні вартості, тому воно було недооцінене багатьма інвесторами.

За котируваннями дорогоцінних матеріалів треба стежити через їх зіставлення. Наприклад, співвідношення між сріблом і золотом в червні 2020 року становило 1:100, а в травні місяці воно досягло рекордного рівня 1:120. Даний розвиток лише підтвердило здогадки про серйозний потенціал срібла. У наш час воно як і золото затребуване в промисловості та ювелірній галузі. Вартість срібла буде продовжувати рости в тому випадку, якщо збережеться «перекупленість» золота. Приміром, якщо його котирування досягнуть історичного максимуму, і стануть вище ніж 1900 доларів за тройську унцію, то за цим зростанням обов’язково піде корекція.

В даній ситуації спред слід розглядати як ймовірний фактор збільшення ціни на срібло. Але не варто радіти з цього приводу, адже, коли на початку 2020 року обвалилися ринки, різниця між цими металами дійшла до історичного максимуму, це в свою чергу вплинуло на те, що срібло дуже подешевшало щодо золота. Зараз ми бачимо, як відновлюється спред між активами, зокрема це помітно у підвищенні вартості срібла. На думку експертів, збільшення попиту на цей метал обумовлено технічним чинником, який незабаром повністю відіграє ринок. Подібні неефективності не витримують натиску досвідчених учасників ринку.

Багато держави зараз розробляють і вводять заходи по відновленню національної економіки. Завдяки такій підтримці з боку держав, фондовий ринок зможе швидко повернути колишню форму. Однак ці заходи змушують інвесторів звернути увагу на антиінфляційні активи — дорогоцінні метали. При такому розкладі справ величезні переваги будуть на боці срібла, платини, паладію і міді. Слід зазначити, що подібні заходи не кращим чином позначаються на прибутковості облігацій.

Чи вигідно купувати срібло?

Незважаючи на те, що срібло виглядає привабливо для покупців за різними параметрами, експерти не поспішають робити прогнози на довгострокову перспективу, а дають обережні поради. Пов’язано це з тим, що потенційний зростання ціни на срібло відбувається в короткостроковому періоді, крім цього для металу властива висока волатильність.

Зменшення ціни на срібло можливо лише при збільшенні масштабів економічної кризи, що стає очевидним при настанні декількох хвиль епідемій. Такі обставини неабияк загальмують ділову активність, так і на швидке відновлення попиту в світовій економіці розраховувати не варто. Тому, перш ніж інвестувати в срібло, зважте всі «за» і «проти».

Якщо під час загального спаду не буде зростати інфляція, а показники економіки будуть гірше, ніж у період дії карантину, то срібло та інші товарні активи почнуть втрачати зайняті позиції. В якості прикладу можна навести іпотечна криза в США. Невизначеність може призвести до того, що срібло за короткий часовий інтервал подешевшає на 50%. Виходячи з цього, робіть висновки, чи варто вкладати гроші в срібло або краще почекати.

Більшість експертів з питань інвестицій не радять приймати необдумані рішення, пов’язані з купівлею срібла. Інвестор ні в якому разі не повинен піддаватися новинним хайпи. Не варто забувати, що обсяг срібного ринку дуже малий, якщо його порівнювати з іншими лідерами товарообігу, а це означає, що він сильно підданий різним маніпуляціям у вигляді інформаційних викидів. Як ми вже говорили, не варто поспішати купувати цей актив, оскільки ризик падіння ліквідності, а також маніпулювання, може перекрити можливий прибуток.

Під час пандемії коронавіруса відзначалися перебої з поставками фізичного срібла, оскільки великі гірничодобувні компанії змушені були зменшити випуск металу. Наприклад, Мексика зменшила видобуток срібла в квітні 2020 року по відношенню до цього періоду того року на 40% , Перу на 74% і т. д. Всі ці дані говорять про те, що у другому кварталі 2020 року значно впали показники видобутку срібла, це відбилося на його вартості під час відродження світової економіки. Виник дисбаланс проіснував до кінця того року.

Попит на срібло сьогодні показують і різні ETF-фонди, які займаються вкладенням коштів у нього. Інтерес інвесторів до цього металу обумовлений страхуванням ризиків портфеля інвестора. Для них срібло це свого роду актив-притулок.

Аналітики також прийшли до спільної думки щодо частини вартості срібла, а саме в коротко – і середньостроковій перспективі його вартість за тройську унцію буде коливатися в межах 21-25 доларів, а після може відбутися зниження до позначки в 17-18 доларів. Чи вигідно вкладати в срібло? Потенційна прибуток не змогла вразити уяву інвесторів, при тому, що ризики інвестування для них стали цілком очевидними.

Як вкласти гроші в срібло?

Якщо ви хочете зміцнити свій портфель за рахунок срібла, то зараз ринок пропонує не так багато варіантів. Срібло, представлене у вигляді монет або злитків, не можна вважати ліквідними. Крім того, якісні фінансові інструменти, які пов’язані з сріблом, можуть застосовувати лише кваліфіковані інвестори.

Як інвестувати в срібло — досвідченим інвесторам слід придивитися до ф’ючерсах на цей метал. В цьому випадку вам доведеться віддати перевагу далеким контрактами, тільки так вам не потрібно буде думати про його вимушеному завершення через експірації. У свою чергу це може призвести до небажаних трансакційних витрат. Придбання таких контрактів у наші дні супроводжується деякими труднощами, які пов’язані із занадто низькою ліквідністю, зафіксованої на ринку.

Можна зробити вкладення в срібло інакше — придбати цінні папери компаній-добувачів. Цей спосіб, на думку фінансових аналітиків, вважається не тільки надійним, але і не таким дорогим, особливо це важливо для некваліфікованих інвесторів.