Что собой представляет доверительное управление и почему оно необходимо начинающим инвесторам

Регулярные потрясения на рынке финансов, падения стоимости активов, экономические кризисы привели к тому, что большинство людей начали испытывать недоверие к услугам финансовых институтов, в том числе, и к доверительному управлению. Тем не менее есть и положительные моменты в данном направлении. Если раньше услугой доверительного управления пользовались только люди с крупными активами, например в несколько сотен тысяч евро, то сегодня в данном сегменте появляются и другие категории граждан. Сегодня инвестирование доступно практически для всех, было бы желание.

Доверительное управление – что это?

Такая услуга, как доверительное управление финансовыми активами существует для тех, у кого нет времени, профессиональных знаний или умений грамотно распоряжаться собственными деньгами, недвижимостью и другими активами. Такие владельцы движимого и недвижимого имущества могут воспользоваться услугами профессиональных специалистов. Стоимость услуг таких специалистов составляет обычно определенный процент от дохода доверителя.

Этим видом деятельности могут заниматься как физические, так и юридические лица. Перед заключением договора клиенту необходимо ознакомиться с деталями выбранной для доверительного инвестирования политики. Она должна учитывать все требования доверителя по поводу уровня рисков и доходности.

Важно также понимать, что управляющий активами доверителя не несет за них ответственности. Если клиент будет нести убытки, они не будут компенсированы. Именно поэтому, выбирая управляющую компанию для доверительного управления акциями, необходимо учитывать многие моменты и проявлять максимальную тщательность.

Основные виды доверительного управления средствами

Вид сотрудничества между управляющим и клиентом, когда первому передаются деньги для дальнейшего получения прибыли, называют доверительное управление денежными средствами. Договор в данном случае заключают на строго оговоренный срок, за свои услуги управляющий получает определенное вознаграждение. Как правило, срок договора начинается от года, эксперты считают, что доверительные инвестиции капитала на меньший период времени не имеют смысла.

Когда-то этот способ инвестирования выбирали только очень богатые люди, даже сейчас есть такие компании, которые готовы оказывать помощь своим клиентам, если сумма договора составляет более одного миллиона долларов. Но в большинство случаев услугами доверительного управления денежными средствами сейчас могут воспользоваться разные слои населения.

ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ: Как купить акции иностранных компаний?

Если сравнивать денежные вклады в банках с инвестированием в доверительное управление, то второй вариант будет выгоднее, но доход в данном случае не гарантирован. Фиксированного процента прибыли вам не сможет гарантировать ни одна организация и ни один управляющий. Более того, бывают на рынке случаи, когда клиент не только не получает прибыли от своих денежных инвестиций, но и теряет собственные средства. И при этом он все равно обязан оплатить услуги управляющего.

К плюсам этого вида доверительного управления в интернете можно отнести:

• большую вероятность получения хорошей прибыли, так как в данном случае можно использовать такие финансовые инструменты, которых нет в ПИФах, например;
• управляющий имеет возможность переждать падение акций, если продаст ценные бумаги своего клиента в случае снижения их котировок;
• индивидуальный подход к каждому клиенту, управляющий может учитывать пожелания своих доверителей;
• вносить и выводить средства можно в течение одного дня, для большинства инвесторов это является огромным преимуществом, так как котировки ценных бумаг незначительно меняются за это время.

Доверительное управление акциями – это еще один вид инвестирования в ценные бумаги, когда управляющим выступает брокер, отвечающий за сохранность капитала своего клиента. Основными функциями брокера является учет движения ценных бумаг инвестора и его денежных средств, расчет налога и его выплата. Чем больше такой брокер работает на рынке, тем выше его надежность.

Такой вид сотрудничества, как доверительное управление на финансовых рынках объектами недвижимости, предполагает, что все нюансы сдачи квадратных метров в аренду будут переложены на риэлтора. Как правило, риэлтор является посредником между хозяином недвижимости и арендатором. Если же доверитель хочет передать свою жилплощадь в доверительное управление агентству, тогда обязанностей у агентства будет больше. Весь перечень услуг будет прописан в договоре с учетом всех пожеланий клиента. В данном случае агентство, скорее всего, будет не просто искать арендатора, но и контролировать ежемесячные платежи, перечислять их своему клиенту – собственнику квартиры, оплачивать коммунальные расходы и т.д.

Можно также инвестировать в доверительное управление с помощью имущества. В наше время собственником имущества может выступать не только гражданин, но и юридическое лицо. В данном случае доверительное управление – это процесс, в ходе которого собственник имущества передает его в распоряжение управляющего, он должен действовать в интересах своего клиента и заботиться о его имуществе. Оформляется договор на определенный срок.

К имуществу по закону можно отнести землю, сооружения, здания, производственное сырье, права требования, инвентарь, оборудование и т.д.

ПИФы также являются вариантом доверительного управления. Такие финансовые организации формируют инвестиционные портфели и продают их доли или паи. Как правило, в инвестиционный портфель входят активы из разных направлений.

В процессе доверительного управления паевым фондом управляющий должен соблюдать декларацию организации, где указываются ценные бумаги и активы, в которые можно вкладывать средства.

ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ: Что такое государственные облигации Украины и как их купить

Доверители получают прибыль в виде процентов от суммы своего пая. Этот вариант инвестиций доверительного управления может принести хороший доход. Основной плюс этого варианта – высокие процентные ставки и низкий порог входа. Пайщики также могут в любое время продать свой пай и заработать на разнице между его покупкой и продажей.

Однако, выбирая такой способ, необходимо учитывать и такие моменты, как высокие риски и полное отсутствие гарантий получения дохода, а в некоторых случаях и сохранения собственного капитала.

ИИС доверительное управление. Что это такое?

ИИС – это индивидуальный инвестиционный счет, иными словами, брокерский счет, имеющий налоговые льготы по государственной программе. Большинство экспертов считают открытие такого счета самым удачным вариантом инвестиций в доверительное управление.

Даже в том случае, если доверитель ничего не заработает на ценных бумагах, его прибыль составит налоговый вычет в виде 13% от вложенной суммы или освобождения от уплаты налогов с полученного от инвестирования дохода.

Один доверитель может открыть только один такой счет. В случае смены брокера открытый BBC необходимо будет закрыть и оформить новый счет.

Что значит доверительное управление, почему его выбирают?

Среди основных причин выбора доверительного управления финансовыми средствами и другими инструментами следующие моменты:

• капитал изолирован от необдуманных трат, если он передан в доверительное управление. Когда человек регулярно совершает необдуманные покупки, постоянно тратит все деньги, повинуясь ежеминутному желанию, тогда для него передача своих средств управляющему будет максимально выгодна;
• желание приумножить свой капитал – основная причина популярности доверительного управления, так как прибыль в данном случае может быть очень большой;
• управляющий ведет все дела клиента от своего имени, обеспечивая полную конфиденциальность доверителю. Вся информация по сделкам может оглашаться только в исключительных случаях;
• в случае банкротства переданное в доверительное управление имущество не подлежит аресту и взысканиям по долгам доверителя.

Кому доверить доверительное управление инвестициями

Доверительное управление активами – это сложный процесс, требующий не только определенных знаний и квалификации от специалиста, но и опыта работы с разными финансовыми инструментами на рынке. Поэтому к выбору управляющего или компании, которой вы хотите доверить свои активы, необходимо относиться максимально тщательно и серьезно.

Искать рекомендуется только среди тех компаний, которые имеют официальную лицензию на осуществление деятельности, то есть, являются профессиональными участниками рынка ценных бумаг.

Выбирая управляющую компанию, необходимо обратить внимание на следующие моменты:

• кредитный рейтинг поможет оценить финансовую устойчивость компании, посмотреть динамику прибыли, количество и сумму долгов, размер капитала и т.д.;
• рекомендуется уточнить у инвесторов доходность и выгоду за последние 2-3 года от используемых управляющим стратегий. Если этот показатель будет ниже, чем в других компаниях, есть смысл доверить свои активы кому-то другому;
• условия сотрудничества и возможные расходы. Стоит сравнить комиссию у разных управляющих. Высокий процент, как правило, оправдан в том случае, если компания хорошо зарабатывает для своих доверителей. У вас есть право задавать все интересующие вас вопросы, вам обязаны предоставить информацию относительно видов и сумм вознаграждений и дополнительных расходах;
• варианты взаимодействия с компанией. Если вам подходит инвестиционная деятельность через интернет, лучше заранее ознакомиться с мобильным приложением управляющего, посетить сайт, почитать отзывы. Также рекомендуется проверить варианты вывода средств со счета, возможности отслеживания аналитики, проверки собственных активов и т.д. Если вы предпочитаете общаться с сотрудниками вживую в офисе компании, уточните адреса и график работы филиалов.

Независимо от размеров и видов ваших активов, рекомендуется тщательно изучить договор на доверительное управление, определение возможных рисков поможет избежать финансовых потерь в дальнейшем.

Что необходимо знать начинающему инвестору

Профессиональные услуги специализированных компаний или специалистов в доверительном управлении активами — это не всегда гарантия успеха и большой прибыли. Новички на рынке должны понимать, что всегда есть риски передачи денег или иных активов в доверительное управление.

При выборе в качестве управляющего частного лица, а не компании, повышаются риски нарваться либо на неквалифицированного участника рынка, либо на мошенника. Помимо этого, не следует все свои активы доверять одной компании или частному управляющему.

В процессе передачи денежных средств возникают риски изменений на рынке, которые могут повлиять на прибыльность ваших вложений. Однако инфляция меньше влияет на активы, переданные в доверительное управление, чем на размещенные на банковских депозитах.

Присутствуют в данной области еще и операционные риски, когда недобросовестный или неквалифицированный управляющий полностью не исполняет свои обязанности или делает это неправильно, инвестор может понести определенные потери или упустить свою выгоду.

Если же управляющий профессионально использовал инвестиционные стратегии и предварительно предупреждал доверителя о возможных финансовых убытках, тогда предъявлять ему какие-либо претензии нет смысла. Инвестирование на фондовом рынке — это всегда определенный риск и стоит быть готовым понести убытки.

ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ: МФО: как на них заработать

Если же управляющий не предоставил доверителю декларацию о возможных рисках, на свое усмотрение вложил деньги не в те активы, которые были указаны в финансовой стратегии, или были нарушены условия договора, тогда доверитель имеет полное право на подачу жалобы.

Если вы в качестве инвестиций на доверительное управление используете валюту, возможны потери от падения ее стоимости, изменений курса.

Однако все эти риски – это естественная ситуация на рынке, только квалифицированные специалисты смогут снизить шансы убытков, если одна из этих ситуаций произойдет на финансовом рынке.

Результатом передачи ваших средств в доверительное управление может стать как большая прибыль, таки и большие финансовые потери. Но, несмотря на большие риски, прибыль может составить до 100%. При грамотном подходе к выбору управляющего есть все шансы неплохо заработать.

Такой способ приумножения своего капитала, как доверительное управление, поможет инвестору получить новые знания, опыт анализа и работы на рынке даже в том случае, если вы практически не будете принимать участия в управлении собственными активами. Это в дальнейшем поможет вам выйти на уровень самостоятельного управления своими финансами.

Начинающему инвестору необходимо понимать, каким образом устроен и работает фондовый рынок, трезво оценивать свои реальные возможности и не принимать необдуманных или поспешных решений при выборе управляющей компании для инвестирования собственных средств. В этом случае инвестиционная деятельность практически гарантированно будет приносить выгоду и увеличивать вложенный капитал.