Що собою являє довірче управління і чому воно необхідне інвесторам-початківцям

Регулярні потрясіння на ринку фінансів, падіння вартості активів, економічні кризи призвели до того, що більшість людей почали відчувати недовіру до послуг фінансових інститутів, у тому числі, і до довірчого управління. Проте є й позитивні моменти в даному напрямку. Якщо раніше послугою довірчого управління користувалися тільки люди з великими активами, наприклад в кілька сотень тисяч євро, то сьогодні в цьому сегменті з’являються й інші категорії громадян. Сьогодні інвестування доступне практично для всіх, було б бажання.

Довірче управління – що це?

Така послуга, як довірче управління фінансовими активами існує для тих, у кого немає часу, професійних знань або умінь грамотно розпоряджатися власними грошима, нерухомістю та іншими активами. Такі власники рухомого і нерухомого майна можуть скористатися послугами професійних фахівців. Вартість послуг таких фахівців зазвичай становить певний відсоток від доходу довірителя.

Цим видом діяльності можуть займатися як фізичні, так і юридичні особи. Перед укладенням договору клієнту необхідно ознайомитися з деталями обраної для довірчого інвестування політики. Вона повинна враховувати всі вимоги довірителя щодо рівня ризиків і прибутковості.

Важливо також розуміти, що керуючий активами довірителя не несе за них відповідальності. Якщо клієнт буде нести збитки, вони не будуть компенсовані. Саме тому, вибираючи керуючу компанію для довірчого управління акціями, необхідно враховувати багато моментів і виявляти максимальну ретельність.

Основні види довірчого управління коштами

Вид співпраці між керуючим і клієнтом, коли першому передаються гроші для подальшого отримання прибутку, називають довірче управління грошовими коштами. Договір у даному випадку укладають на строго обумовлений термін, за свої послуги керуючий отримує певну винагороду. Як правило, строк договору починається від року, експерти вважають, що довірчі інвестиції капіталу на менший період часу не мають сенсу.

Коли-то цей спосіб інвестування вибирали тільки дуже багаті люди, навіть зараз є такі компанії, які готові надавати допомогу своїм клієнтам, якщо сума договору становить більше одного мільйона доларів. Але в більшості випадків послугами довірчого управління грошовими коштами зараз можуть скористатися різні верстви населення.

Якщо порівнювати грошові вклади в банках з інвестуванням в довірче управління, то другий варіант буде вигідніше, але дохід в даному випадку не гарантований. Фіксованого відсотка прибутку вам не зможе гарантувати жодна організація і ні один керівник. Більш того, бувають на ринку випадки, коли клієнт не тільки не одержує прибутку від своїх грошових інвестицій, але і втрачає власні кошти. І при цьому він все одно зобов’язаний оплатити послуги керуючого.

До плюсів цього виду довірчого управління в інтернеті можна віднести:

• велику ймовірність отримання хорошого прибутку, так як в даному випадку можна використовувати такі фінансові інструменти, яких немає в Піфах, наприклад;
• керуючий має можливість перечекати падіння акцій, якщо продасть цінні папери свого клієнта у разі зниження їх котирувань;
• індивідуальний підхід до кожного клієнта, керуючий може враховувати побажання своїх довірителів;
• вносити і виводити кошти можна протягом одного дня, для більшості інвесторів це є величезною перевагою, так як котирування цінних паперів незначно змінюються за цей час.

Довірче управління акціями – це ще один вид інвестування в цінні папери, коли керуючим виступає брокер, який відповідає за збереження свого капіталу клієнта. Основними функціями брокера є облік руху цінних паперів інвестора та його грошових коштів, розрахунок податку та його виплата. Чим більше такий брокер працює на ринку, тим вище його надійність.

Такий вид співпраці, як довірче управління на фінансових ринках об’єктами нерухомості, передбачає, що всі нюанси складання квадратних метрів в оренду будуть перекладені на ріелтора. Як правило, ріелтор є посередником між господарем нерухомості і орендарем. Якщо ж довіритель хоче передати свою житлоплощу в довірче управління агентству, тоді обов’язків у агентства буде більше. Весь перелік послуг буде прописаний в договорі з урахуванням усіх побажань клієнта. В даному випадку агентство, швидше за все, буде не просто шукати орендаря, але і контролювати щомісячні платежі, перераховувати їх своєму клієнту – власнику квартири, оплачувати комунальні витрати і т. д.

Також можна інвестувати в довірче управління з допомогою майна. В наш час власником майна може виступати не тільки громадянин, але і юридична особа. В даному випадку довірче управління – це процес, в ході якого власник майна передає його в розпорядження керуючого, він повинен діяти в інтересах свого клієнта і піклуватися про його майно. Оформляється договір на певний строк.

До майна за законом можна віднести землю, споруди, будівлі, виробничу сировину, права вимоги, інвентар, обладнання і т. д.

Піфи також є варіантом довірчого управління. Такі фінансові організації формують інвестиційні портфелі і продають їх частки чи паї. Як правило, в інвестиційний портфель входять активи з різних напрямків.

В процесі довірчого управління пайовим фондом керуючий повинен дотримуватися декларацію організації, де зазначаються цінні папери й активи, в які можна вкладати кошти.

Довірителі отримують прибуток у вигляді відсотків від суми свого паю. Цей варіант інвестицій довірчого управління може принести хороший дохід. Основний плюс цього варіанту – високі процентні ставки та низький поріг входу. Пайовики також можуть у будь-який час продати свій пай і заробити на різниці між купівлею і продажем.

Однак, вибираючи такий спосіб, необхідно враховувати і такі моменти, як високі ризики і повна відсутність гарантій щодо отримання доходу, а в деяких випадках і збереження власного капіталу.

ІВС довірче управління. Що це таке?

ВІС – це індивідуальний інвестиційний рахунок, іншими словами, брокерський рахунок, має податкові пільги за державною програмою. Більшість експертів вважають відкриття такого рахунку найвдалішим варіантом інвестицій в довірче управління.

Навіть у тому випадку, якщо довіритель нічого не заробить на цінних паперах, його прибуток складе податковий відрахування у вигляді 13% від вкладеної суми або звільнення від сплати податків з отриманого від інвестування доходу.

Один довіритель може відкрити тільки один рахунок. У разі зміни брокера відкритий BBC необхідно буде закрити і оформити новий рахунок.

Що значить довірче управління, чому його вибирають?

Серед основних причин вибору довірчого управління фінансовими коштами та іншими інструментами наступні моменти:

• капітал ізольований від необдуманих витрат, якщо він передано в довірче управління.Коли людина регулярно здійснює необдумані покупки, постійно витрачає всі гроші, підкоряючись ежеминутному бажанням, тоді для нього передача своїх коштів управителю буде максимально вигідна;
• бажання примножити свій капітал – основна причина популярності довірчого управління, так як прибуток у даному випадку може бути дуже великий;
• управитель веде всі справи клієнта або від свого імені, забезпечуючи повну конфіденційність довірителю.Вся інформація по операціях може оголошуватися тільки у виняткових випадках;
• у разі банкрутства передане в довірче управління майно не підлягає арешту та стягнення за боргами довірителя.

Кому довірити довірче управління інвестиціями

Довірче управління активами – це складний процес, що вимагає не тільки певних знань і кваліфікації від фахівця, але і досвіду роботи з різними фінансовими інструментами на ринку. Тому до вибору керуючого або компанії, якій ви хочете довірити свої активи, необхідно ставитися максимально ретельно і серйозно.

Шукати рекомендується тільки серед тих компаній, які мають офіційну ліцензію на здійснення діяльності, тобто, є професійними учасниками ринку цінних паперів.

Вибираючи керуючу компанію, необхідно звернути увагу на наступні моменти:

• кредитний рейтинг допоможе оцінити фінансову стійкість компанії, подивитися на динаміку прибутку, кількість і суму боргів, розмір капіталу і т. д.;
• рекомендується уточнити у інвесторів прибутковість і вигоду за останні 2-3 роки від використовуваних керуючим стратегій.Якщо цей показник буде нижче, ніж в інших компаніях, є сенс довірити свої активи комусь іншому;
• умови співпраці та можливі витрати.Варто порівняти комісію у різних керуючих.Високий відсоток, як правило, виправдане в тому випадку, якщо компанія добре заробляє для своїх довірителів.У вас є право задавати всі питання, що цікавлять вас, вам зобов’язані надати інформацію щодо видів та сум винагород і додаткових витратах;
• варіанти взаємодії з компанією.Якщо вам підходить інвестиційна діяльність через інтернет, краще заздалегідь ознайомитися з мобільним додатком керуючого, відвідати сайт, почитати відгуки.Також рекомендується перевірити варіанти виведення коштів з рахунку, можливості відстеження аналітики, перевірки власних активів і т. д. Якщо ви віддаєте перевагу спілкуватися із співробітниками наживо в офісі компанії, уточніть адреси і графік роботи філій.

Незалежно від розмірів і видів ваших активів, рекомендується ретельно вивчити договір на довірче управління, визначення можливих ризиків допоможе уникнути фінансових втрат у подальшому.

Що необхідно знати початківцю інвестору

Професійні послуги спеціалізованих компаній або фахівців в довірчому управлінні активами — це не завжди гарантія успіху і великого прибутку. Новачки на ринку повинні розуміти, що завжди є ризики передачі грошей чи інших активів у довірче управління.

При виборі в якості керуючого приватної особи, а не компанії, підвищуються ризики нарватися на некваліфікованого учасника ринку, або на шахрая. Крім цього, не слід всі свої активи довіряти однієї компанії або приватному керуючому.

В процесі передачі грошових коштів виникають ризики змін на ринку, які можуть вплинути на прибутковість ваших вкладень. Однак інфляція менше впливає на активи, передані в довірче управління, ніж на розміщені на банківських депозитах.

Присутні в даній області ще й операційні ризики, коли недобросовісний або некваліфікований керуючий повністю не виконує свої обов’язки або робить це неправильно, інвестор може понести певні втрати або втратити свою вигоду.

Якщо ж керуючий професійно використовував інвестиційні стратегії і заздалегідь попереджав довірителя про можливі фінансові збитки, тоді пред’являти йому якісь претензії немає сенсу. Інвестування на фондовому ринку — це завжди певний ризик і варто бути готовим понести збитки.

Якщо ж керівник не надав довірителю декларацію про можливі ризики, на свій розсуд вклав гроші не в ті активи, які були вказані у фінансовій стратегії, або були порушені умови договору, тоді довіритель має повне право на подачу скарги.

Якщо ви в якості інвестицій на довірче управління використовуєте валюту, можливі втрати від падіння її вартості, змін курсу.

Проте всі ці ризики – це природна ситуація на ринку, тільки кваліфіковані фахівці зможуть знизити шанси збитків, якщо одна з цих ситуацій відбудеться на фінансовому ринку.

Результатом передачі ваших коштів у довірче управління може стати як велика прибуток, таки і великі фінансові втрати. Але, незважаючи на великі ризики, прибуток може скласти до 100%. При грамотному підході до вибору керуючого є всі шанси непогано заробити.

Такий спосіб примноження свого капіталу, як довірче управління, допоможе інвестору отримати нові знання, досвід аналізу і роботи на ринку навіть у тому випадку, якщо ви практично не будете брати участі в управлінні власними активами. Це в подальшому допоможе вам вийти на рівень самостійного управління своїми фінансами.

Починаючому інвестору необхідно розуміти, яким чином влаштований і працює фондовий ринок, тверезо оцінювати свої реальні можливості і не приймати необдуманих або поспішних рішень при виборі керуючої компанії для інвестування власних коштів. В цьому випадку інвестиційна діяльність практично гарантовано буде приносити вигоду і збільшувати вкладений капітал.