Как защитить свой бизнес от колебаний валютного курса: пошаговая инструкция

В любой деятельности, тем более, в бизнесе регулярно возникают ситуации, когда повышение валютного курса или его снижение рушит все планы предпринимателя. Например, сотрудничая с иностранными поставщиками, вы планируете заключение договора на поставку по одной цене, а скачок валюты приводит к тому, что платить придется по совершенно другой цене. Из-за подобных ситуаций сделки могут стать максимально невыгодными, бизнес будет терпеть регулярные убытки.

Насколько проще было бы, если бы вы точно знали, сколько конкретно будет стоить доллар через месяц, тогда можно было бы точно планировать финансовый результат. Такое вполне возможно, если использовать производные финансовые инструменты, способные защитить от скачка курса валют. Их можно эффективно применять в бизнесе любого масштаба. Подобная стратегия может пригодиться и крупному предприятию, и начинающему индивидуальному предпринимателю.

Для защиты от колебаний необходимо зафиксировать курс доллара

Например, ваша фирма хочет через месяц приобрести сырье или продукцию у иностранного поставщика, за что вам будет необходимо заплатить 2000 долларов, купив при этом валюту за гривны.

Если купить валюту по действующей цене заранее, придется вынимать необходимую сумму из оборота, что не всегда разумно. Другой вариант – купить ее через месяц на момент оплаты поставки, однако, если стоимость доллара снизится, покупка валюты обойдется дороже. Иными словами, ваша компания рискует потерять деньги из-за снижения валютного курса.

Для снижения валютных рисков фирма может обратиться в банковскую организацию и сообщить, что через месяц ей потребуется 2000 долларов. Банк в свою очередь предложит вам курс, по которому через месяц вы сможет приобрести валюту. Если вас устроит предложение банка, вы заключите договор, и необходимый объем валюты будет для вас зафиксирован.

Как бы не изменился курс за этот месяц, банк продаст оговоренную сумму именно по той цене, которая была зафиксирована для вас.

В процессе заключения сделки фиксируются все ее условия – сумма, валюта, срок, цена. На практике такую сделку называют валютным форвардным контрактом, он может быть расчетным или поставочным.

В первом случае валюта не поставляется, одна из сторон в конкретную дату расчетов по заключенной сделке выплачивает разницу между зафиксированным в контракте курсом и рыночным на момент расчетов. Такие сделки обычно используются в том случае, когда в договоре поставки прописывается момент, что цена зависит от курса Нацбанка Украины.

Поставочные форварды предполагают поставку валюты по контрактам. Для снижения валютных рисков часто используются такие инструменты, как опционы. Они также способны зафиксировать и предотвратить нежелательные последствия неожиданных скачков курса валют. Используя этот вариант, предприниматель получает больше свободы.

При заключении форвардной сделки по ее условиям компания по истечении оговоренного срока должна приобрести у банка валюту. В случае покупки опциона фирма может отказаться покупать валюту в банке по зафиксированному курсу, если например, гривна укрепила свои позиции.

Используя подобные инструменты, необходимо понимать, что опционы и форварды – это не способ спекуляций на рынке валюты, в первую очередь данные инструменты направлены на упрощение финансового планирования организации. Они дают возможность вести бизнес спокойно, а не в условиях постоянной неопределенности, при этом удерживая в определенных рамках скачки курса доллара.

Валютный фьючерс действует по принципу опциона, основное его отличие в том, что отказаться от контракта не получится. Фьючерс считается более рискованным инструментом, чем, например, опцион.

Строя свой бизнес на валюте, предпринимателям необходимо понимать, что рыночный курс через месяц может быть выгоднее того, что был зафиксирован форвардом, и это нормально. Нет возможности заранее предугадать все скачки, вы фиксируете курс доллара, что делать в данном случае уже понятно, не для того чтобы что-то заработать или потерять, а для того, чтобы сделать результат будущей сделки максимально предсказуемым.

Если ваша деятельность связана с использованием валютных средств, необходимо помнить:

• вы не сможете повлиять на изменение валюты, однако, можете использовать существующие возможности защитить себя и свою фирму от валютных рисков;
•  защиту рекомендуется использовать только в том случае, когда от курса доллара зависит большая часть доли вашей прибыли и нет риска истратить деньги зря;
• если решили хеджировать, то есть, защитить риски форвардами, опционами,  и т.д., следует выбирать наиболее выгодный вариант с минимумом обязательств с вашей стороны;
• хеджирование рисков на бирже доверяйте только брокеру, тщательно его выбирайте и проверяйте наличии лицензии.

Используя подобные финансовые инструменты, можно не только выиграть, но и проиграть, поэтому необходимо делать это максимально внимательно и проверять каждый свой шаг.

Как взять под контроль курс доллара, что делать?

Специалисты рекомендуют использовать некоторые советы в процессе планирования стратегии хеджирования и защиты своего бизнеса от валютных рисков.

Для начала оцените свою деятельность на предмет присутствия валютных рисков из-за снижения курса валют. Подобные риски возможны в том случае, когда у компании расходы в одной валюте, а доходы в другой. В том случае финансовый результат сделок из-за скачка валюты может поменяться.

Компания обладает определенными валютными рисками, если у вас есть:

• доходы и расходы не в вашей национальной валюте;
• контракты и платежи в гривнах, объемы и стоимость которых зависят от курса валюты на момент их оплаты;
• кредиты и займы в долларах или евро.

Выявив все возможные риски и их зависимость от курса валют, составьте подробный график поступлений и платежей в валюте.

Если вы понимаете, что определенные риски у вашей компании присутствуют, их необходимо тщательно изучить. Вы должны четко понимать, когда именно и в каком объеме вам потребуется валюта для оплаты счетов поставщикам и подрядчикам, какого числа вам необходимо поменять валюту на рубли и продумать фиксацию курса доллара.

Когда есть подробный график платежей, подверженных валютным рискам, их будет проще предотвратить и снизить. Для этого будет необходимо разработать эффективную стратегию.

В некоторых случаях нет необходимости сразу выбирать финансовые инструменты, способные защитить от скачков валюты. Иногда будет более выгодным и уместным переложить валютные риски на своих поставщиков или покупателей, например. Всегда есть возможность договориться с контрагентами, если не получится, можно поднять цены для покупателей.

Самый простой способ защитить свой бизнес от скачков курсов валют – покупать товар в своей стране, однако, такое решение подойдет далеко не всем. Можно также попробовать продавать свой товар на тех рынках сбыта, которые позволяют продать его в той же валюте, на которую вы его закупили. Помимо этого, часть партии товара, купленного за валюту, можно продать в другую страну, тем самым защитив себя от повышения курса валюты, а другую часть реализовать в родной стране, дополнительно защитив ее финансовыми инструментами от валютных рисков.

Каждый бизнес имеет свою специфику, поэтому и стратегии создаются индивидуально. Если все же решили выбирать инструменты для снижения рисков, для первого раза лучше использовать форвард, позволяющий зафиксировать курс валюты, срок, день сделки и т.д. При этом вы не потратите никаких лишних средств, и не будет необходимости выводить нужную сумму из оборота.

Опцион будет выгоднее использовать, когда фирма хеджирует небольшой платеж, использует валютные средства не часто или нет гарантии, что платеж потребуется в конкретный день.

Где купить финансовые инструменты?

Определившись с тем, какой инструмент вы будите использовать для предотвращения рисков в случае изменения валютного курса, необходимо выбрать, где вы его приобретете, в банке или на бирже. Основное отличие в том, что на бирже все инструменты относятся к определенным стандартам, предлагаются по определенной стоимости и с определенными условиями выкупа.

В банке же можно заключить сделки с форвардами на любых условиях, то есть, выбрать удобную дату для исполнения контракта и обозначить нужный объем вести валюты. Если не требуется гарантийного обеспечения, тогда вы не заплатите банку никаких дополнительных комиссий.

Таким образом, если у вашей фирмы уже открыт счет на бирже, вы можете выбирать производные  инструменты именно там. Если же вам требуются более лояльные условия сделки, тогда идите в банк.

Как правило, чем больше объем торговли с иностранными государствами в компании, тем выше финансовые риски из-за изменения валютного курса. Если бизнес максимально зависит от скачков курса евро или доллара, необходимо обязательно подумать о защите от валютных рисков.

При этом никакого значения не имеет масштаб бизнеса и статус компании. Уменьшится ли курс доллара или увеличится, любая фирма, связанная с валютными операциями, независимо от того, крупный холдинг это или индивидуальный предприниматель, подвержена рискам.

Не стоит тратить время и думать, как снизить курс доллара, это неэффективное и бесполезное занятие. Лучше тщательно проанализируйте деятельность своего предприятия и займитесь выбором подходящей и эффективной стратегии защиты от валютных рисков.