Як влаштований Фондовий ринок

Фондова біржа – спеціалізована структура, яка контролює і перерозподіляє різні фінансові інструменти. Вона гарантує правильне і актуальне ціноутворення на ринку цінних паперів, організовує торги. Кожен емітент тут зобов’язаний надавати свою фінансову звітність, щоб мати можливість брати участь у торгах.

У головні завдання біржі входить:

• створення надійного функціонуючого ринку фінансових інструментів;
• рух фінансів між різними країнами, економічними галузями в одній державі, окремими організаціями і т. д.;
• фіксування часу участі інвестора в різних фінансових інструментах;
• підтримання ліквідності, надійності оформлення угод.

Що таке фондовий ринок?

Це майданчик, де торгуються різні фінансові продукти. Угоди купівлі-продажу біржових продуктів проводяться на фондовій біржі, ця площадка пропонує можливість укладати надійні угоди за адекватною ціною.

Посередники між тими, хто продає фінансові продукти, і тими, хто бажає їх придбати, гарантують приватним інвесторам можливість брати участь у фондовій торгівлі. Всі взаємодії між учасниками ринку регулюються відповідним законом.

Природно, придбати цінні папери ви можете і в іншому місці, цей варіант вважається позабіржовою торгівлею. Однак не завжди в даному випадку виходить обходитися без послуг посередника, так як за межами біржі, як правило, акції та облігації не продаються з рук в руки. Організаторами і посередниками поза біржі також виступають брокери, банківські організації і т. д.

До того ж позабіржова торгівля – це великі ризики, так як здійснюються таким чином контракти ніким не перевіряються. Це означає, що учасники процесу можуть стати жертвами шахрайських схем. Тому, щоб не ризикувати власними грошима, краще брати участь у торгах на фондовій біржі.

Як працює біржа

Механізми проведення різних фінансових операцій впливають на організацію того чи іншого виду біржових торгів. На сьогоднішній день є три варіанти:

• торгівля на спеціальних майданчиках здійснюється, як правило, на фондовій біржі, це обумовлено необхідністю частих консультацій з різним моментам. Операція проводиться в даному випадку в кілька етапів. Отримавши заявку на придбання цінних активів, брокер передає її трейдеру, він і буде керувати процесом;
• продаж чи купівля через електронні системи популярні, як правило, на валютних майданчиках, що відрізняються оперативним оновленням курсів. Основними плюсами у даному випадку вважаються мінімальні витрати, немає строгих обмежень за часом, є можливість отримати розширений доступ до торгівлі і гарантію повної конфіденційності;
• змішаний варіант поєднує в собі звичайний і електронний порядок ведення торгівлі на біржі.

Будь-яка біржа крім організаційних процесів торгів ще й регулярно моніторить ринок для запобігання валютних махінацій і афер.

Особливості випуску цінних паперів

Виводять на продаж цінні папери (акції, облігації тощо) емітенти. Це можуть бути окремі фірми, міста, області чи навіть країни.

Поява цінних паперів на ринку необхідно для залучення фінансових коштів. Перед тим, як запустити цей процес для торгівлі на фондовому ринку, емітент визначає кількість необхідних йому коштів і в якому форматі вони йому потрібні.

Деякі компанії просто «займають» гроші у покупців, гарантуючи надалі виплату відсотків. В даному випадку на ринок випускаються облігації або боргові розписки.

Інші емітенти пропонують інвесторам стати їх співвласниками бізнесу, поділяють капітал на частки і пропонують їх викуповувати. В даному випадку на ринок випускаються акції.

Після того як компанія вибере варіант цінних паперів, вона визначає їх кількість, номінал, термін дії і т. д. Далі потрібно офіційна реєстрація випуску із зазначенням у державному реєстрі відповідних записів про кожному випущеному продукті.

Основні учасники фондової торгівлі:

• інвестори – фіз. або юр.особи, які вкладають власні фінанси на тривалий термін в акції, облігації і т. д. різних компаній для стабільного доходу;
• емітенти – фірми, що випускають фінансові продукти на продаж, коли спостерігається брак коштів.

Професійними діючими учасниками ринку можуть стати фізичні особи та підприємства, які мають необхідну ліцензію. Вони є сполучною ланкою між інвесторами і тими, хто випускає цінні папери.

Перші вкладають власні фінансові кошти, щоб надалі отримувати дохід. Вони на біржі цінних паперів купують і продають різні фінансові продукти, але ці процеси без послуг посередника здійснити не можна. Для укладення операцій купівлі-продажу інвестор повинен завести особливий рахунок, що дозволяє відслідковувати всі операції. Доступні такі рахунка довіреним особам інвесторів – брокерам фондового ринку.

Брокер вважається посередником між іншими контрагентами торгівлі, що здійснюють процеси купівлі-продажу з різними фінансовими інструментами. Як правило, цим займаються брокерські банки або організації, що мають відповідну ліцензію на ведення даного виду діяльності.

Інвестор оформляє з брокером офіційний договір і заводить рахунок. За бажанням інвестора брокер буде виконувати різні доручення і послуги. З рахунку інвестора будуть списуватися суми за купівлю цінних паперів та комісійні за послуги брокера. Крім цього, брокер розраховує та утримує податок на прибуток.

Кожен інвестор сам обирає зручний для нього спосіб спілкування з брокером: по телефону або за допомогою спеціального інтернет-терміналу.

Приймаючи рішення стати інвестором, необхідно розуміти, що стратегії для вкладень вам доведеться вибирати самостійно, брокери не надають таких послуг. Також доведеться самостійно вибирати час купівлі і момент продажу активів. Брокер не буде відповідати за ваші рішення і можливі ризики, він тільки виконує ваші вказівки. Якщо у вас недостатньо досвіду для подібних операцій, можна скористатися послугами ще одного професійного члена ринку – довірчого керуючого.

Таким керуючим може виступати компанія, їй інвестор довірить керування своїм інвестиційним портфелем за заздалегідь обумовленою стратегії. Довірчий керуючий зобов’язаний мати спеціальну ліцензію.

Основна перевага довірчого управління – відсутність необхідності регулярно моніторити ринок і ситуацію на біржі брокерської. Ваш прибуток буде залежати тільки від рішень керуючого. Саме тому в даному випадку спочатку рекомендується розібратися з тим, як працює фондовий ринок.

Ядро фондового ринку – це фінансова біржа, де і здійснюються всі операції з фінансовими продуктами. Зараз такими інструментами вважаються не тільки акції й облігації, але й дорогоцінні метали, контракти, угоди і гібридні варіанти, що з’являються на основі різних інструментів.

Біржа цінних паперів – це об’єкт, що надає майданчик і відповідну інфраструктуру для проведення торгівлі різними фінансовими інструментами в організованому порядку і за встановленим алгоритмом.

Перша задача біржі – об’єднати між собою сотні мільйонів продавців і покупців цінних паперів з допомогою інтернет-технологій і дати їм можливість укладати між собою гарантовані і надійні угоди. Стратегією ж біржі є підтримка ліквідності ринку, тобто забезпечення високої частоти укладення угод, підвищених торгових оборотів, відповідно, поступового просування до вартості низьким спред.

Діяльність фондової біржі строго регламентується. Власники не можуть отримувати ніяких доходів від операцій купівлі-продажу фінансових інструментів на біржі. Біржа може отримувати прибуток з комісійних, якщо є висока ліквідність та в торгах бере участь багато брокерів.

Як потрапити на біржу?

Функції посередника на біржі відводяться фондового брокера, він відкриває доступ до операцій на біржі своїм клієнтам, на відміну від дилера, який працює від свого імені і за власний рахунок. Брокер дає можливість своїм клієнтам самостійно здійснювати різні операції з фінансовими інструментами, отримує за свої послуги певний відсоток від вартості угоди.

На сьогоднішній день фондовий ринок є максимально привабливим варіантом вкладення фінансових коштів. Незважаючи на наявність ризиків, даний вид ринку дає інвестору можливість отримати хороший прибуток. В сучасних умовах розвитку технологій навіть немає необхідності розбиратися в тому, що таке фондова біржа і як вона працює. Навіть непрофесійні учасники торгів можуть з допомогою брокера або керуючого вкласти свої кошти у фінансові активи і отримувати прибуток.

Порядок проведення операцій

Більшість людей впевнені, що знають все про фондову біржу, вони думають, то там завжди дуже шумно, багато народу, чутні гучні вигуки і т. д. Колись саме так і було насправді, зараз же вся активність здійснюється у сучасному форматі.

Будь-яка угода на ринку відбувається за наступною схемою:

• покупець залишає заявку, використовуючи функції інтернет або телефон, вона надходить в електронну систему біржової торгівлі;
• всі нюанси угоди будуть ретельно перевірені як з боку покупця, так і з боку продавця;
• в процесі взаємних розрахунків перевіряється правильність та законність укладеної угоди, оформляються всі необхідні папери;
• кінцевий момент – фінансові продукти передаються інвестору, а продавець отримує гроші.

Отримання прибутку на біржі – це не випадковість. Прибуток інвестора залежить від різних моментів: підходящої стратегії економічного становища у світі, тенденцій ринку і т. д. Дохід є можливість спрогнозувати заздалегідь.

Основний параметр гарантії доходу – стратегія. Звичайно чим більша передбачається прибутковість, тим вище ризики. Вкладення у фінансові активи не застраховані, тому завжди є ризики втрати своїх грошей, таким чином, інвестувати завжди слід обдумано. Новачки повинні для початку отримати базові навички і потрібну інформацію, навчитися вибирати стратегії, підібрати максимально перевіреного брокера або скористатися для початку послугами довірчого керуючого.

Професіонали, що знають, як працює фондова біржа і які є підводні камені, рекомендують новачкам пам’ятати про те, що:

• на біржі продаються цінні папери, що випускаються емітентами;
• роботу біржі строго контролює Центробанк;
• для проведення операцій на біржі потрібні хоча б мінімальні знання, яким би простим справою це не здавалося на перший погляд;
• для торгів слід вибрати надійного брокера або скористатися послугами довірчого управління;
• прибуток не гарантований, тому перед вкладеннями власних грошей необхідно зважити всі за і проти;
• якщо потрібні якісь консультації, зверніться фінансовому радникові.

Якщо врахувати ці поради, регулярно аналізувати ситуацію на ринку і в світі, є можливість отримувати постійний дохід від фондового ринку.