Інвестиційний радник: хто це і навіщо він потрібен?

У вас є накопичений капітал, але ви не знаєте, що з ним робити? В даний час багато людей знаходяться в подібній ситуації, і вкладають в результаті гроші в банківський депозит, оскільки не знають іншої більш прибуткової альтернативи. Як правило, вони далекі від ринку цінних паперів і не мають поняття про те, що існують інші фінансові інструменти, які можуть приносити непоганий дохід. Розібратися з акціями, облігаціями і іншими інструментами фінансового ринку допоможе інвестиційний консультант.

Інвестиційний радник – це професійний учасник ринку цінних паперів, який має право консультувати приватних інвесторів. З його допомогою людина може вибрати вид цінного паперу, визначити обсяг інвестування, а також його терміни. Більш простими словами, радник з інвестицій займається прогнозуванням прибутковості інструментів фінансового ринку, а також попереджає про ризики, які можуть виникнути.

Інвест радником може бути як компанія, так і приватний підприємець. Існує цб реєстр інвестиційних радників, веденням яких займається національний банк країни. Якщо компанія або людина не значаться в цьому списку, то вони не мають права надавати інвесторам персональні рекомендації щодо капіталовкладень.

Робота інвестиційних радників регулюється:

• законом «Про ринок цінних паперів;
• вимог національного банку країни до такого виду діяльності;
• базовими стандартами.

Всі перераховані вище документи прописують дані, які повинні міститися в інвестиційних рекомендаціях, і в якій формі радник повинен їх надавати інвесторам. Однак це далеко не всі нюанси.

На ринку крім інвест радників працюють фінансові консультанти. Фінансовий консультант допомагає вирішити питання, пов’язані з особистим бюджетом. Як зрозуміти? Фінансовий радник може:

• спланувати бюджет сім’ї;
• вибрати кращий банківський депозит;
• знайти вигідний банківський кредит;
• підібрати поліс страхування життя;
• скласти пенсійний план;
• давати детальні поради про банки;
• надавати інвестиційні консультації.

Чим же відрізняється фінансовий радник від інвестиційного? Останні можуть давати поради з питань, що стосуються фінансів, проте відповідати перед законом вони будуть лише за рекомендації, які стосуються вкладень в цінні папери і похідних інвестицій. Це означає, що не варто цілком покладатися на інвест радників з інших питань, самостійно оцініть можливі наслідки і прийміть рішення.

Скільки коштують послуги фінансового консультанта з інвестицій?

Як правило, за консультацію з інвестицій великі брокери та довірчі керуючі беруть певний відсоток, в середньому він становить 0,1-0,2% від розміру вкладень. Іноді їх надають абсолютно безкоштовно з умовою, що ви відкриєте рахунок у їх компанії з певною сумою грошей. Таким чином, вони отримують нових клієнтів. Коли людина почне користуватися рекомендаціями, через рахунок здійснюватимуться операції, з яких брокери і керуючі будуть знімати непогані комісійні.

Деякі приватні інвест радники також можуть давати безкоштовні рекомендації. Слід розуміти, що вони просувають продукти фінансових компаній і отримують за це певну винагороду. Що це означає? Консультант з інвестицій може займатися просуванням структурних облігацій банку. Закон не забороняє займатися рекламуванням конкретних фінансових інструментів, але в цих випадках радник повинен повідомити інвестора про те, що отримує комісію за просування «продукту».

Приватні інвест радники зазвичай беруть гроші за свою роботу. Одні пропонують фіксовану ціну за одну консультацію, інші можуть встановити щомісячну або почасову оплату, треті погоджуються на відсоток від загального розміру інвестицій. Вартість послуги в цілому залежить від складності інвестиційної консультації. Давайте розглянемо, як це буде виглядати на прикладі.

Інвестиційний радник запропонував вам звичайну консервативну стратегію, яка супроводжується мінімальним ризиком. Суть стратегії полягає в тому, щоб придбати надійні корпоративні облігації. За подібну разову консультацію він може призначити плату в розмірі 140-400 доларів. Якщо ж ви захочете ризикнути і зібрати портфель з перспективних акцій компаній інформаційного сектору, радник призначить більшу плату, оскільки складання рекомендації займе більше часу. Тому перш ніж звертатися до фахівця, прорахуйте окупність послуг інвестиційного консультанта, зокрема, покриє її майбутній прибуток від інвестицій.

Як вибрати інвестиційного радника?

В першу чергу перевірте, чи є радник в офіційному реєстрі державного банку. Крім цього, такий фахівець повинен бути членом однієї з СРО, серед них:

• Національна асоціація учасників фондового ринку;
• Національна фінансова асоціація;
• Асоціація міжнародних інвест консультантів і радників.

На сайті СРО опублікований список радників та їх контакти. Потім порівняйте вартість послуг, а також знайдіть відгуки про роботу радників в інтернеті. Не поспішайте підписувати договір про надання консультації щодо інвестицій, обов’язково вивчіть його зміст.

Як радник складає рекомендації по цінних паперах?

Перш ніж давати поради, спеціаліст займеться складанням вашого персонального інвестиційного портфеля. У ньому буде вказана наступна інформація:

• сума інвестування;
• терміни капіталовкладень;
• запланована прибутковість інвестицій;
• розмір максимальних збитків, що готовий понести інвестор.

Також інвест радник цікавиться віком інвестора, його освітою, наявністю досвіду в інвестиційній діяльності, середньомісячним рівнем доходу і витратами за останній календарний рік, загальною сумою накопичень, кредитами і позиками. Вся ця інформація потрібна для того, щоб радник міг зрозуміти, який ризик ви зможете понести. Всі дані, які ви надасте раднику, залишаться тільки між вами, оскільки вона перебуває під захистом закону про персональних даних.

Коли інвестиційний портфель буде повністю складений, потрібно його узгодити. Перед підписанням переконайтесь у правильності заповнення всіх даних. Після підписання документа, радник дасть рекомендацію щодо того, куди краще вкласти гроші. Як правило, радник не займається перевіркою достовірності даних, які ви йому дали, але у ваших інтересах сказати йому правду, в противному разі поради не принесуть користі, а навпаки нашкодять.

Приклад: Ви повідомили консультанта про те, що маєте накопичення в розмірі 25000 доларів, невеликий досвід роботи на фондовому ринку і готові до будь-якого ризику. Радник сформулював агресивний інвестиційний портфель, і ви його затвердили. Консультант порадив вкласти в акції нових компаній 2700 доларів, і ви скористалися цією рекомендацією. Вся інформація, яку ви дали, некоректна.

Насправді ж у вас немає подібних накопичень, 25000 доларів – це все що ви накопичили і вклали в дуже ризиковані акції. Через деякий час акції впали в ціні, в результаті ви залишилися без заробітку і значної частини заощаджень. Кого звинувачувати? Звичайно ж, себе. Якби ви сказали персонального інвестиційного консультанта, що 25000 доларів – це весь ваш актив, і що у вас немає досвіду і знань в області інвестування, він склав для вас консервативний інвестиційний портфель і порадив менш ризиковані цінні папери.

Чим більше ви будете мати вільних грошей, тим більше різних інструментів фінансового ринку ви зможете використовувати. Фінансовий консультант сам визначить, які цінні папери мають високий або низький рівень ризику, і підбере ті, які будуть відповідати вашому інвест портфелю.

З ким працюють інвестиційні консультанти?

Радники співпрацюють як з досвідченими, так і початківцями інвесторами. Тому, якщо ви не маєте цінних паперів та досвіду інвестування, але хотіли б спробувати свої сили в цій справі, то радник запропонує вам інструменти, які підходять новачкам. Як правило, вони не такі складні, і мають мінімальні ризики. Зазвичай це державні або корпоративні облігації, що мають високий рейтинг. Прибутковість по них не така висока, як хотілося б, але зате відома заздалегідь.

Якщо ж ви вже встигли вкласти частину капіталу в цінні папери і хочете доповнити його чимось новим, радник зробить оцінку вашого портфеля і складе рекомендації, які допоможуть згладити рівень ризику і прибутковість портфеля, а також запропонує нові інструменти для нього. Можливо, це будуть акції нових компаній, паї Піфів або ETF. Прибутковість подібних інвестицій непередбачувана, але найчастіше вона вище тієї, що можуть дати облігації.

Якщо ви вважаєте себе досвідченим інвестором, то радник дасть рекомендацію, де будуть вказані більш складні інструменти. Зазвичай це структурні продукти, які включають опціони і ф’ючерси. Незважаючи на те, що ризик втратити гроші досить високий, шанс отримати непоганий прибуток навіть при падінні інших акцій теж існує.

Найголовніше в цій справі – правильний вибір інвестиційного радника. Крім того, пам’ятайте, що для інвестування можна використовувати тільки вільні гроші. Перш ніж займатися вкладеннями в цінні папери, сформуйте фінансову подушку безпеки.

Що входить в консультацію інвестування?

В рекомендації радник звичайно вказує:

• вид та кількість певних цінних паперів або інших фінансових інструментів;
• приблизну суму угоди;
• термін інвестування;
• період дії рекомендації;
• місце вчинення правочину.

Наприклад, ви назбирати ще 25000 доларів, які хочете витратити на інвестиції. Дохід, на який ви розраховуєте, становить 25% на рік, при цьому допускаєте максимальний збиток від інвестицій в розмірі 275 доларів. Інвест радник дасть рекомендацію, суть якої вкласти 137 доларів на облігації нової компанії з прибутковістю 35%, а решту суму витратити на облігації надійних компаній.

Можливі ризики інвестування будуть вказані рекомендації, договорі або сайті радника. Виглядає це як загальне попередження про те, що інвестиції можуть призвести до втрати грошей, в деяких випадках ризики розписуються більш детально.

Наприклад, радник може дати рекомендацію придбати цінні папери нафтових компаній і попередити про те, що ви можете втратити до 80% вкладень. Так як вартість акцій повністю залежить від цін на нафту. Це означає, що якщо ціна на нафту впаде, то слідом за нею завалиться і ціна акцій.

Інформацію про конфлікт інтересів радник може викласти рекомендації або надати в окремому документі. Як ми вже говорили раніше, якщо інвест радник отримує винагороду від певних компаній, він повинен про це повідомити інвестору.

Вигоду від рекомендацій може отримати як радник, так і хтось із його клієнтів. Бувають випадки, коли радник дає рекомендацію тільки по конкретних цінних паперів і похідних фінансових інструментів. Про це він повинен сповістити інвестора заздалегідь. Також радник повинен поставити вас в курс про комісії та інші витрати, які треба буде заплатити брокерам при купівлі/продажу фінансових інструментів.

Рекомендація інвест консультанта може мати електронний або паперовий формат, також вона може бути записана на диктофон. Вид рекомендації обумовлюється в договорі.

Які відомості повинна містити рекомендація, зазначені у вимогах державного Банку до діяльності інвестиційних консультантів та базовому стандарті їх роботи.

Як користуватися рекомендацією банк радника?

Потрібно усвідомлювати, що виконання рекомендації необов’язково. Якщо вам здається, що радник запропонував занадто ризиковані варіанти, то краще відразу від них відмовитися або попросити його розробити більш консервативний варіант.

Якщо ж ви на 100% довіряєте своєму раднику і вирішили діяти згідно рекомендації, то потрібно буде виконати в точності всі її пункти. Що це означає?

Припустимо, на початку травня радник запропонував вам придбати найближчим часом акції IT-розробника, так як пройшла інформація про те, що він влітку випустить новий програмний продукт. Проте в цей час вам терміново потрібно було зробити ремонт, і ви витратили відкладені на інвестиції гроші. Назбирати цю суму ви змогли через півроку і купили акції цієї компанії тільки у вересні. До цього часу акції суттєво зросли в ціні, тому ви не змогли на них серйозно заробити.

Сьогодні багато інвест радники не тільки дають рекомендації, а й можуть придбати від вашого імені цінні папери або ПФИ. Як правило, подібні дії може виконати брокер радник, який має ліцензію. Право вибору брокера залишається за інвестором.

Як ми вже раніше говорили, інвест радники діють у суворій відповідності з інтересами інвестора і несуть відповідальність за рекомендації. Якщо радник помилився або навмисно повів вас по невірному шляху, що в підсумку призвело до збитків, інвестор має право вимагати компенсацію у судовому порядку. Однак у цьому випадку претензія може стосуватися лише вкладень в цінні папери і ПФИ, які ви зробили за рекомендацією радника. Якщо він помилився у виборі іншого продукту, то вимагати відшкодування втрат ви вже не зможете.

Збитки не завжди є виною радника. Часто збитки виходять з-за того, що ви уявляєте некоректні відомості про себе або не точно виконуєте рекомендації радника. У випадках, коли радник бездоганно виконав свою роботу, пред’являти претензії марно, оскільки суд прийме його бік.

Інвестиції на фондовому ринку у будь-якому випадку пов’язані з втратами. Якщо радник розповів вам про них, то вся відповідальність за прийняті рішення покладається вже на вас.

Наприклад, радник запропонував вам зробити вкладення в акції нафтових компаній, пояснюючи це тим, що ціни на нафту ростуть, а разом з ними і вартість акцій. Але відразу попередив, що ситуація може змінитися в будь-який момент. Ви пішли рекомендації і купили акції, але через певний час ціни на нафту впали, і вартість акцій істотно знизилася. Вимагати відшкодування збитків від радника марно, оскільки він попередив вас про існування ризиків.

Однак бувають випадки, коли претензії до раднику не безпідставні. Приміром, у вас не було бажання піддавати свої накопичення сильним ризиків, і ви про це спочатку повідомили раднику у своєму інвестпортфелі. Радник змусив вас повірити в те, що акції нових компаній є перспективним вкладенням, в результаті ви понесли великі втрати. Виходить, що радник вам нав’язав придбати, то з чого він буде мати зиск, а не ви. Якщо він не повідомив вам про те, що працює з цією компанією, то це може стати підставою для претензії. В ситуації, коли вам повідомили про конфлікт інтересів, відповідальність за рішення переходить вже до вас.

Щоб було більш зрозуміло, розглянемо наступний приклад. Інвест радник порадив Вам придбати структурні облігації певного банку, при цьому не повідомив, що отримує від нього винагороду за реалізацію його структурних продуктів. У разі отримання збитків ви можете вимагати компенсацію.

Також ви можете подати скаргу на інвест радника в СРО, де він числиться, і в національний банк. У цьому випадку інвест раднику винесуть припис, оштрафують або виключать зі списку СРО та реєстру регулятора. Однак все це принесе вам тільки моральне задоволення, так як СРО та держбанк не можуть зобов’язати консультанта відшкодувати збитки, це може зробити лише суд.

Щоб зменшити ризики при співпраці з інвест радником, уважно і серйозно поставтеся до його вибору. У тому випадку, якщо ви вважаєте рекомендації фахівця занадто ризикованими, не слід сліпо їх виконувати, краще попросити його переглянути фінансові інструменти та рекомендацію в цілому.